Sinopsis:
Inquebrantable (Unshakeable, 2017) es una guía útil para principiantes que te ayudará a navegar por las aguas turbias de los mercados financieros de hoy. Descubrirás reglas prácticas y una serie de principios básicos que te colocarán en el camino correcto para realizar inversiones inteligentes y mejorar tu bienestar financiero. No tengas miedo del mercado de valores; más bien, ponlo a trabajar para ti y tu futuro.
Quién debe leer este libro:
- Personas preocupadas por el futuro de los mercados financieros.
- Padres que quieren crear seguridad para sus familias.
- Jóvenes interesados en cómo comenzar a invertir
Sobre el autor:
Tony Robbins es un emprendedor, orador y escritor, cuyo enfoque es la estrategia de negocios y el desarrollo personal. Ha entrenado a una variedad de compañías exitosas, atletas, artistas e incluso presidentes. Robbins también es filántropo, donando ganancias de sus libros a Feeding America, una organización benéfica que proporciona alimentos a los necesitados. Sus otros libros incluyen el Best Seller Dinero: Domina el Juego (Money: Master the Game).
No te dejes intimidar por tus finanzas, ¡sé dueño de ellas!
Cuando tienes veinte años, es fácil sentir que estás haciendo un buen trabajo con el dinero y las finanzas si puedes mantener un techo sobre tu cabeza, alimentarte y pagar tus cuentas. Pero, ¿qué pasa si quieres hacer algo más que sobrevivir?
Probablemente no podrás sobrevivir haciendo malabares con empleos de medio tiempo para siempre, ni querrás hacerlo. Entonces, ¿qué puedes hacer para asegurarte de poder comprar una casa, enviar a tus hijos a la universidad y disfrutar de una jubilación cómoda? Incluso si estas preocupaciones parecen muy lejanas, sería aconsejable comenzar a ahorrar e invertir un poco en este momento. Tu futuro te lo agradecerá.
En este resumen, aprenderás
- por qué concentrarse en perder en lugar de ganar te hará bien;
- por qué los desastres del mercado financiero pueden ser un buen momento para invertir; y
- puede que tengas que luchar contra tu biología por el bien de tu billetera.
El interés compuesto te enseña que nunca es demasiado temprano para invertir.
Los mercados financieros pueden parecer tan complejos e intimidantes que uno siempre se resiste a la idea de hacer una inversión. Así que veamos primero algunos aspectos básicos que harán que la inversión sea más accesible.
Para navegar por los mercados, es importante aprender a reconocer patrones.
Los humanos tienen una habilidad innata para detectar patrones y cronometrar sus acciones en consecuencia. Hace mucho tiempo reconocimos el cambio regular en las estaciones, lo que nos permitió plantar con éxito los cultivos correctos en los momentos correctos.
Un mercado financiero es similar: a través de observaciones, puedes reconocer patrones y encontrar el momento adecuado para realizar una inversión.
Un patrón básico tiene que ver con el interés compuesto, el dinero que se agrega a la suma inicial de tus ahorros y que, con el tiempo, continúa agregando valor a una inversión. Debido al interés compuesto, debes comenzar a tomar una parte de tu salario e invertirlo lo antes posible; cuantos más años pasen, mayor será el valor.
Por ejemplo, supongamos que cada año desde s¿tu decimonoveno cumpleaños, has tomado un total de $ 3,600 de tus ganancias y lo has invertido. Según el rendimiento promedio del mercado de valores de EE. UU. Durante el siglo pasado, eso significa que tu inversión crecerá un 10 por ciento cada año. Entonces, cuando cumplas treinta y cinco años, verás una inversión que vale $ 106,782.
Ahora, supongamos que decides esperar hasta que tenga 27 años para hacer esta inversión; para cuando tenga 35 años, esa cantidad solo sumará $ 53,775.
Eso es casi exactamente la mitad de lo que habrías tenido al comenzar ocho años antes. Claramente, vale la pena comenzar lo antes posible.
Concéntrate en evitar pérdidas en lugar de obtener grandes ganancias, y aprende que el mercado es impredecible.
Por lo tanto, es bueno comenzar temprano, pero ¿cómo reconocer una buena inversión de una mala? Para ayudarlos en esta tarea, los inversionistas expertos tienen lo que ellos llaman el principio de los cuatro núcleos.
El primero es centrarse en cómo no perder dinero, en lugar de cómo ganarlo.
Obviamente, nadie quiere perder dinero. Pero si vas a invertir, tendrás que arriesgarte a perder, y eso significa que debes comprender lo difícil que puede ser recuperar el dinero perdido en una inversión.
Supongamos que inviertes $ 1,000 y pierdes el 50 por ciento, dejándote con $ 500. Puedes pensar en darle la vuelta y obtener un aumento del 50 por ciento te llevará de regreso a donde comenzaste. Pero ese 50 por ciento en realidad solo te llevará a la mitad del camino, ya que una ganancia del 50 por ciento de tus $ 500 restantes te dará $ 250, lo que te da un total de $ 750.
Para volver a donde comenzaste, deberás ganar el 100 por ciento de tu inversión restante.
Es por eso que debes preferir opciones de inversión más seguras que tengan un riesgo limitado.
Otra pauta para evitar pérdidas es recordar que nadie puede predecir los mercados financieros. Incluso los inversores más experimentados y celebrados cometen errores.
Ray Dalio, el creador de la reconocida firma de inversión Bridgewater Associates, es considerado una superestrella del mercado de valores. Pero, en 1971, aprendió que nadie puede saber con certeza qué depara el futuro.
Ese año, el presidente Nixon había retirado a los Estados Unidos del patrón oro, una medida que resultó en la caída del valor del dólar. Todos, incluido Dalio, esperaban que el mercado de valores también cayera, pero no fue así. Se disparó. Y a partir de ese momento, Dalio supo que era imposible predecir algo con absoluta certeza.
Es por eso que todos los expertos saben que para evitar pérdidas, también necesitan hacer inversiones que sean robustas ante eventos inesperados del mercado.
Al invertir, encuentra un equilibrio entre bajo riesgo y alta recompensa y utiliza la caída de precios para tu beneficio.
En cualquier película sobre Wall Street, generalmente hay un personaje que dice algo como: «Si quieres ganar mucho dinero, tienes que correr grandes riesgos». Bueno, esto es una gran mentira.
Para enfocarse en no perder dinero, es mejor seguir el segundo principio básico y buscar inversiones que tengan un riesgo relativamente bajo y que ofrezcan recompensas relativamente altas.
Esta relación se conoce como riesgo / recompensa asimétrica y es lo que buscan muchos buenos inversores.
Uno de esos inversores es el muy respetado Paul Tudor Jones. Para ayudar a tomar decisiones, usa una regla de cinco a uno. Es decir, solo invierte si puede esperar ganar al menos cinco veces su inversión inicial. Entonces, si ingresa $ 100, esperará ganar $ 500.
Al seguir esta regla, Jones puede fallar el 80 por ciento de las veces y aún así salir a flote.
Si haces cinco inversiones de $ 1,000, solo necesita una inversión para cumplir con tus expectativas y ganar esos $ 5,000 para volver a donde comenzaste. Sin embargo, si tiene razón sobre tres de tus inversiones de cinco a uno, ganará $ 15,000 y solo perderá $ 2,000.
Como podemos ver, Jones encuentra el éxito siguiendo los principios básicos primero y segundo. Está tomando en consideración el mercado impredecible y ganando recompensas sin correr riesgos importantes.
Otra forma de aumentar de forma segura tus posibilidades de recompensas es invertir en activos infravalorados, especialmente después de que el mercado ha dado un giro a la baja y está reflejando la actitud pesimista de las personas sobre el futuro.
Después de la crisis financiera de 2008, el mercado estaba en mal estado, por lo que era el momento perfecto para invertir en los muchos activos confiables que habían perdido valor.
Como ejemplo está la corporación bancaria Citigroup. En marzo de 2009, sus acciones habían caído de $ 57 a 97 centavos por acción. Sin embargo, en solo cinco meses, el precio volvió a subir a $ 5, ¡eso es un aumento del 500 por ciento!
Un inversor inteligente utiliza el conocimiento de los impuestos para tomar mejores decisiones.
Si estás interesado en hacer inversiones, vale la pena ser inteligente con tus impuestos, ya que pueden consumir una gran parte de tus ganancias. ¡Es por eso que el tercer principio de los 4 núcleos es conocer tus impuestos!
Por ejemplo, el impuesto sobre las ganancias de capital a corto y largo plazo, que es, respectivamente, los ingresos obtenidos de inversiones de menos de o más de un año, varían de un lugar a otro. Por lo tanto, vale la pena saber cuánto cobra tu país y si podrías ahorrar dinero al retirar una inversión antes de que haya transcurrido un año.
También es bueno saber acerca de los fondos mutuos, un tipo de vehículo de inversión compuesto por acciones, bonos y otros activos, que combina inversiones de múltiples inversores.
Si estás pensando en invertir en un fondo mutuo, debe saber que, a efectos fiscales, todos estos inversores se consideran propietarios y pueden ser gravados con las ganancias a corto plazo. Y debido a que los fondos mutuos intercambian sus acciones con frecuencia, estas ganancias casi siempre se gravarán con la tasa impositiva más alta a corto plazo.
Ser inteligente con respecto a los impuestos también significa conocer la diferencia entre las sumas netas y brutas.
Si alguien te dice que cierta inversión ha proporcionado un alto rendimiento, puedes preguntar con confianza si esa cantidad es la suma neta, que es el total después de impuestos y tarifas, o la suma bruta, la cantidad antes de que se hayan realizado esas deducciones. Obviamente, el primero es un mejor indicador de la verdadera calidad de la inversión.
También es inteligente buscar opciones de inversión que resulten en la menor cantidad de tarifas e impuestos de inversión. Esto puede llevarte a mirar fondos indexados sobre fondos mutuos.
Los fondos indexados no tienen administradores que cobren costosas tarifas de inversión. En cambio, están compuestos de acciones de un índice como el S&P 500, que incluye compañías exitosas como Apple y Microsoft. Estas acciones solo se negocian para reflejar los cambios en la composición del S&P 500, lo que significa que las acciones se mantienen durante más tiempo, lo que te permite evitar la mayor tasa de impuestos a corto plazo sobre las ganancias.
Claramente, tener un buen sentido de los impuestos y tarifas que enfrenta te ayudará a tomar mejores decisiones de inversión.
Una cartera diversificada te ayudará a protegerte contra las tendencias cambiantes y las caídas del mercado.
Ahora llegamos al cuarto principio de los cuatro núcleos, que es quizás el más familiar: ¡diversificar!
Esta es una regla importante y conocida, ya que diversificar tu cartera es una forma tradicional y confiable de proteger tu inversión. Es el equivalente financiero de no poner todos tus huevos en una canasta.
Esencialmente, al tener una cartera diversificada, puedes asegurarte de que seguirás teniendo inversiones saludables, incluso cuando cambien las tendencias y se produzcan esos cambios inevitables pero impredecibles en el mercado.
Por lo tanto, no pongas todo tu dinero en una sola clase de activos, como bienes raíces. Si lo haces, puede descubrir qué tan rápido puede desaparecer todo cuando el mercado se derrumba, como sucedió en 2008.
Hay cuatro formas de diversificarse: en diferentes clases de activos; dentro de las clases de activos; en diferentes mercados, países y monedas; y a través del tiempo.
Las diferentes clases de activos incluyen acciones, que son acciones de una empresa; bienes raíces; o bonos, que te permiten invertir en un préstamo con intereses entre dos partes.
Agregar más de una clase de activos a tu cartera es una excelente manera de diversificar, al igual que hacer múltiples inversiones en la misma clase de activos. Entonces, en lugar de invertir solo en acciones de Microsoft, también podrías comprar algunas acciones de Apple y Hewlett-Packard, en caso de que Microsoft tenga una crisis.
Además, recuerda que los mercados financieros son globales y debes sentirte libre de mirar más allá de las fronteras de tu país.
Finalmente, diversificar tu cartera a lo largo del tiempo significa que siempre debes agregar capital a tu cartera, ya sea que lo haga mensual o anualmente. El mercado siempre fluctúa, y puedes mejorar tus posibilidades de aferrarte a una nueva tendencia al agregar nuevos activos de forma regular.
Seguir tus instintos puede conducir a malas decisiones, así que mantente disciplinado y usa una lista de verificación.
Una de las razones por las que necesitamos reglas y principios para ayudar a guiar nuestras decisiones financieras es por la forma en que nuestros cerebros están conectados.
El cerebro humano obstaculiza nuestra capacidad de tomar decisiones de inversión racionales porque respondemos instintivamente a perder dinero de la misma manera que respondemos a situaciones que amenazan la vida.
La forma en que tus ancestros reaccionaban ante la vista de un tigre de dientes de sable que se acercaba es la misma forma en que tu cerebro reacciona ante la caída del mercado de valores y se lleva todo su dinero. Ambos eventos se procesan como amenazas peligrosas para tu sustento, y la respuesta natural es retirarse y escapar de inmediato.
Cuando se trata de tus finanzas, esta es una reacción desafortunada, ya que a menudo la mejor respuesta a la caída de los precios de las acciones es invertir más. Recuerda, cuando los precios son bajos, es el momento perfecto para invertir en una acción infravalorada que seguramente se recuperará en muy poco tiempo.
Es por eso que las reglas y las listas de verificación son tan útiles. Antes de cometer un error al reaccionar, debe consultar una lista de criterios y así identificar la decisión más racional.
Es como volar un avión. Durante los despegues, aterrizajes y emergencias, los pilotos tienen listas de verificación largas y detalladas para revisar antes de tomar cualquier decisión importante. Y esto es precisamente lo que hará cualquier gran inversor.
Una buena lista de verificación es una forma de protegerte de ti mismo; convierte tu proceso de toma de decisiones en una disciplina estricta y confiable.
¿Recuerdas al estimado Paul Tudor Jones y su regla de cinco a uno? Nunca haría una inversión o un intercambio sin consultar primero su lista de verificación, que incluye preguntas como, «¿La inversión tiene un saldo favorable de riesgo a recompensa?» Y, «¿Puedo esperar que esta inversión tenga una relación de retorno de cinco a uno, o solo una relación de cuatro a uno?»
Bien, ahora que conoces algunas de las preguntas básicas que debes hacer, y algunos de los baches básicos que debes tener en cuenta, ¡es hora de dejar de procrastinar y comenzar a invertir!
Resumen final
El mensaje clave en este libro:
El éxito financiero y la seguridad están a tu alcance, sin importar qué trabajo tengas o cuán pequeño sea tu sueldo. Con el conocimiento adecuado y un plan de acción establecido, cualquiera puede realizar inversiones buenas y lucrativas. Y con un poco de experiencia e inteligencia, puedes prosperar incluso en los momentos más volátiles e inciertos.
Consejo procesable:
Estate atento a las tarifas de inversión.
Los honorarios de inversión pueden ser traicioneros. De hecho, si no tienes cuidado, pueden terminar consumiendo dos tercios de tus ganancias. Toma un fondo de inversión promedio, por ejemplo, que cobra a sus clientes una tarifa anual del 2 por ciento. Ahora, supongamos que, en promedio, el fondo ofrece un retorno del 7% de su inversión durante 50 años. Esto significa que, después de 50 años, cada dólar tendrá un valor de casi 30 dólares. Sin embargo, con una tarifa anual del 2 por ciento, su rendimiento no es del 7 por ciento, sino de 5, y cincuenta años después, cada dólar tendrá un valor de poco más de 10 dólares, en lugar de 30. Esto ilustra cuán desproporcionado pueden ser las tarifas de inversión!
